Un estudio elaborado por investigadores de la Universidad de Stanford y la Universidad de Gestión de Singapur ha identificado posibles indicios de manipulación en uno de los mercados de apuestas sobre Bitcoin de Polymarket, una de las principales plataformas de mercados de predicción basados en criptomonedas.
La investigación analizó cerca de dos meses de contratos de cinco minutos sobre la cotización del Bitcoin y detectó patrones de negociación inusuales en la plataforma Binance durante los segundos previos al cierre de las apuestas. Según los autores, estas operaciones habrían provocado movimientos temporales en el precio del activo, favoreciendo a determinados participantes posicionados en la misma dirección.
No obstante, los investigadores subrayan que el estudio no demuestra de forma concluyente que las operaciones fueran realizadas por usuarios de Polymarket ni que existiera una intención deliberada de manipulación. Las conclusiones se basan en patrones de comportamiento compatibles con este tipo de prácticas, pero no establecen una relación causal directa.
El informe también destaca que los contratos analizados se liquidaban utilizando datos procedentes de oráculos que agregan precios de distintas fuentes. Sin embargo, durante el periodo estudiado, el precio final coincidió con la dirección marcada por Binance en aproximadamente el 85% de las ocasiones, lo que convierte a este mercado en un factor relevante para determinar el resultado de las apuestas.
Ante estos hallazgos, Polymarket ha señalado que trabaja en cambios para que determinados mercados de corta duración se liquiden utilizando precios calculados durante intervalos de tiempo más amplios, en lugar de un único instante, con el objetivo de reforzar la integridad de los mercados.
