Cirsa Enterprises, S.A.U. (“CIRSA” o la “Sociedad” y, junto con sus filiales, el “Grupo”), plataforma internacional de juego con posiciones de liderazgo en España, Latinoamérica, Marruecos e Italia, anuncia hoy el Precio de la Oferta de 15 euros por acción para su Oferta. El Precio de la Oferta implica, tras la ampliación de capital, una capitalización bursátil de 2.520 millones de euros al cierre la Oferta.
La Oferta está sujeta a la aprobación por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (“CNMV”) del folleto en relación con la Oferta y la Admisión (el “Folleto”). El Folleto incluirá todos los detalles sobre la Oferta y el calendario previsto. Una vez aprobado, se pondrá a disposición de los inversores en las respectivas páginas web de CIRSA (https://www.cirsa.com) y de la CNMV (www.cnmv.es).
Está previsto que el periodo de oferta relativo a la Oferta comience una vez que se produzca la aprobación del Folleto por parte de la CNMV.
Como se anunció el 18 de junio de 2025, la Oferta consistirá en una oferta de suscripción de Acciones de nueva emisión con el objetivo de obtener unos fondos brutos de 400 millones de euros, con unos ingresos netos de aproximadamente 375 millones de euros que se utilizarán principalmente para acelerar la estrategia de crecimiento de CIRSA y fortalecer su estructura de capital mediante la reducción de su apalancamiento. Además, la Oferta incluirá una oferta de venta de aproximadamente 53 millones de euros destinada únicamente a liquidar impuestos y otros gastos asociados con la reestructuración de las participaciones de los Directivos. La oferta de venta será realizada por LHMC Midco S.à r.l. (“LHMC Midco”) en beneficio indirecto final de determinados empleados y directivos actuales y anteriores de CIRSA (en conjunto, los “Directivos”), que poseerán directamente aproximadamente el 4% del capital social tras la Oferta y la reorganización de su inversión existente en CIRSA.
Datos clave de la Oferta
• Precio de la Oferta fijado en 15 euros por acción, lo que implica una capitalización bursátil de la Sociedad al cierre de la Oferta de aproximadamente 2.520 millones de euros, tras la ampliación de capital
• La Compañía ofrece 26.666.667 Acciones de nueva emisión (las “Nuevas Acciones Ofertadas”), equivalentes a 400 millones de euros al Precio de la Oferta
• LHMH Midco ofrece 3.552.113 Acciones existentes (las “Acciones Ofertadas Existentes” y, junto con las Nuevas Acciones Ofertadas, las “Acciones Ofertadas Iniciales”), equivalentes a 53 millones de euros al Precio de la Oferta
• La Oferta consistirá en un total de 30.218.780 Acciones Ofertadas Iniciales, equivalentes a 453 millones de euros al Precio de la Oferta
• Además, LHMC Midco concederá una opción de compra (la “Opción de Sobreasignación”) a Morgan Stanley Europe SE en su calidad de agente estabilizador (el “Agente Estabilizador”), en nombre de las Entidades Aseguradoras (tal y como se define a continuación), para adquirir hasta 4.532.817 Acciones adicionales, que representan el 15% de las Acciones Ofertadas Iniciales, en un plazo de 30 días naturales a partir del inicio de la negociación de las Acciones en las Bolsas de Valores
• El Grupo, LHMC Midco, los consejeros y determinados empleados y directivos actuales y anteriores de CIRSA acordarán determinados compromisos de “no transmisión” (lock-up) con los Managers durante un período que comenzará en la fecha de firma del contrato de aseguramiento y finalizará 180 días naturales desde la Admisión (en el caso del Grupo y LHMC Midco) y 365 días desde la Admisión (en el caso de los consejeros y ciertos empleados y directivos actuales y anteriores de CIRSA), en cada caso sujeto a determinadas excepciones o dispensa por mayoría de los Joint Global Coordinators.

Barclays Bank Ireland PLC, Deutsche Bank Aktiengesellschaft y Morgan Stanley Europe SE actúan como Joint Global Coordinators (colectivamente, los “Joint Global Coordinators”). Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (en colaboración con ODDO BHF), Jefferies GmbH, Mediobanca – Banca di Credito Finanziario, S.p.A., Société Générale y UBS Europe SE actúan como Joint Bookrunners (colectivamente, los “Joint Bookrunners” y colectivamente con los Joint Global Coordinators, los “Aseguradores”). Alantra Capital Markets, S.V., S.A., BTIG Limited, Renta 4 Banco, S.A. y Rothschild & Co Martin Maurel actúan como Co-Lead Managers (colectivamente, los “Co-Lead Managers” y, junto con los Joint Global Coordinators y los Joint Bookrunners, los “Managers”).
Lazard Asesores Financieros, S.A. actúa como único asesor financiero independiente de CIRSA y LHMC Midco. Simpson Thacher & Bartlett LLP y J&A Garrigues, S.L.P. actúan como asesores legales de CIRSA. Linklaters, S.L.P. actúa como asesor legal de los Managers. Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. actúa como banco agente en el contexto de la Oferta.
La Oferta consistirá en una oferta institucional a inversores cualificados dentro y fuera de España, incluyendo una colocación en los Estados Unidos a personas que razonablemente se cree que son compradores institucionales cualificados (“QIBs”) tal y como se definen en la Regla 144A (“Regla 144A”) de la Ley de Valores de 1933 de los Estados Unidos, tal y como haya sido modificada (la “Ley de Valores”), en virtud de la Regla 144A o de conformidad con otra exención o en una operación no sujeta a los requisitos de registro de la Ley de Valores. Las Acciones no han sido ni serán registradas bajo la Ley de Valores o bajo las leyes de valores de cualquier estado u otra jurisdicción de los Estados Unidos. La Oferta fuera de los Estados Unidos se realizará conforme al Reglamento S (“Reglamento S”) de la Ley de Valores.